知识点

1、法律环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响的各种法律因素。市场经济是法制经济，企业的经营活动总是在一定法律规范内进行的。对企业来说，法律为企业经营活动规定了活动空间，也为企业在规定空间内自由经营提供了法律保护。这些法律、法规和规章制度，主要包括公司法、证券法、金融法、证券交易法、合同法、税法、企业财务通则、内部控制基本规范、管理会计体系等，它们从不同方面规范或制约企业的筹资、投资和分配活动，对企业财务管理产生影响。

2、在影响财务管理的各种外部环境中，经济环境是最为重要的。经济环境内容十分广泛，包括经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。

3、在市场经济条件下，经济发展与运行带有一定的波动性。大体上经历复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段的循环，这种循环叫作经济周期。在不同的经济周期，企业应采用不同的财务管理战略：

4、通货膨胀对企业财务活动的影响

（1）引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求；

（2）引起企业利润虚增，造成企业资金由于利润分配而流失；

（3）引起利润上升，加大企业的权益资本成本；

（4）引起有价证券价格下降，增加企业的筹资难度；

（5）引起资金供应紧张，增加企业的筹资困难。

5、通货膨胀的应对措施

初期：进行投资可以避免风险，实现资本保值；与客户签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失；取得长期负债，保持资本成本的稳定

持续期：采用比较严格的信用条件，减少企业债权调整财务政策，防止和减少企业资本流失。

6、金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具。借助金融工具，资金从供给方转移到需求方。基本金融工具有股票、债券等，衍生金融工具有远期合约、期权、期货等。金融工具具有流动性、风险性和收益性的特征。

7、金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所。

8、利率是资金的价格，它是衡量资金增值的基本单位，是资金的增值同投入资金的价值比。

名义利率=纯利率 通货膨胀预期补偿率 风险补偿率

风险补偿率=违约风险补偿率 流动性风险补偿率 期限风险补偿率

记一记

1、对企业来说，法律从不同方面规范或制约企业的_______、_______和_______活动，对企业财务管理产生影响。

2、在影响财务管理的各种外部环境中，_______环境是最为重要的。经济环境内容十分广泛，包括_______、_______、_______、_______及_______等。

3、不同经济周期企业采用的财务管理战略：

（1）在经济复苏期（_______），应_______厂房、实行_______租赁、_______存货储备、_______新产品、_______劳动力。

（2）在经济繁荣期（_______），应_______厂房、_______存货、_______产品价格、_______营销规划、_______劳动力。

（3）在经济衰退期（_______），应_______多余设备、_______扩张、_______存货、_______长期采购、_______不利产品、_______雇员。

（4）在经济萧条期（_______），应_______投资标准、_______管理费用、_______存货、_______市场份额、_______次要利益、_______雇员。

4、通货膨胀对企业财务活动的影响

（1）引起资金占用的大量_______，从而_______企业的资金需求；

（2）引起企业利润_______，造成企业资金由于利润分配而_______；

（3）引起利润_______，_______企业的权益资本成本；

（4）引起有价证券价格_______，_______企业的筹资难度；

（5）引起资金供应_______，_______企业的筹资困难。

5、通货膨胀的应对措施

初期：进行_______可以避免风险，实现资本保值；与客户签订_______购货合同，以减少物价上涨造成的损失；取得_______负债，保持资本成本的稳定。

持续期：采用比较严格的信用条件，_______企业债权调整财务政策，防止和减少企业资本_______。

6、金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金_______、_______的工具。借助金融工具，资金从_______方转移到_______方。基本金融工具有_______、_______等，衍生金融工具有_______、_______、_______等。金融工具具有_______性、_______性和_______性的特征。

7、金融市场是指资金_______者和资金_______者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所。

8、利率是资金的价格，它是衡量资金_______的基本单位，是资金的增值同投入资金的价值比。

名义利率=_______率 _______补偿率 _______补偿率

风险补偿率=_______风险补偿率 _______风险补偿率 _______风险补偿率

术语解读

远期合约：是一种金融衍生工具，它是一种协议，买卖双方同意在未来的某个特定日期以特定价格交换某种资产。这种合约通常用于对冲风险，尤其是价格波动风险，或者用于投机目的。远期合约与期货合约类似，但远期合约是场外交易（OTC），而期货合约则在交易所交易。

期货：是一种标准化的金融合约，它允许买卖双方同意在未来的某个特定日期以当前确定的价格买卖某种资产。期货合约通常在交易所进行交易，这意味着它们受到交易所规则的约束，并且通常受到监管机构的监管。期货合约是衍生品的一种，因为它们的价值来源于其他基础资产的价值。

期权：是一种金融衍生品，它赋予买方（持有者）一个权利，但不是义务，按照特定的价格（执行价格）在未来某个时间（到期日）或之前购买（看涨期权）或出售（看跌期权）一定数量的标的资产。期权合约的卖方（或称为期权的发行者）则有义务在期权被执行时履行合约条款。