说说闲置资金管理办法（个人闲置资金管理）

昨天聊现金管理，说余额宝收益不到2%了，银行T 0理财现在收益还高一些，后台有很多相关的问题，索性今天把现金管理的方法整理一下，再讲讲一些比较常见的问题。

现金管理产品就是为了临时放闲置的资金，要求就是三点，安全性高、流动性好，收益过得去。现在能用的产品有这么几类：

1. 国债逆回购

用途：国债逆回购主要用来打理股票账户里的闲钱，它收盘时间比股市晚半小时，15点30分才收盘，一般都是当天股票账户里剩下不用的钱，去放个1日国债逆回购，赚点利息，第二天早上钱自动回到账户上，可以用来买股票，但不能提取到银行卡，想提到银行卡需要再过一天。

安全性：非常高，背后是用国债来质押的，可视为无风险。

流动性：一般，T日做，T 1日资金可用，T 2日才能取到银行卡。

收益性：一般，以今天为例，大部分时间1日国债逆回购的收益率都在1.6%-1.7%左右。

常见问题：有的券商会在app里提供自动帮你把盘后资金做国债逆回购的选项，这个功能很方便，但很多券商是要收费的，会分走你做国债逆回购的一大部分收益，所以最好在开通前看明白收费条款，要收益还是要便利性自己考虑清楚。

操作方法：以前写过，可以看《手把手教你国债逆回购》。

2. 银行T 0理财

用途：存放各种闲钱，总的来说我认为这是目前现金管理比较好的方式。

安全性：高。银行T 0就像货币基金一样，背后资产是各种短期的债券、同业存单等固收产品，严格的来说都不保本不保息，存在风险。但实际上看这个风险很小，除非发生金融市场的大震荡，否则亏损的概率不大，安全度和余额宝这类货币基金可以视为等同。

流动性：非常高。大部分银行理财产品，都支持当日申购，当日起息，当日赎回，当日到账银行卡，这也是T 0理财这个名字的来源。这里说的当日，一般银行会规定一个交易时间段，比如早上9点到下午15:30，可以自由申购和赎回，其他时间和节假日不能赎回，但一般会给一个几万块的紧急提款额度可以用。这个效果就是你交易时间随时有钱，都可以放进去，随时想用钱，都可以提现，节假日还有一个快速提取额度，可以说非常好用了。

收益性：高。不少银行搞这个产品不是为了赚钱，就是为了吸引客户，所以给的收益挺好，不少银行都做给到3%以上，像浦发有一款天添盈增利1号现在还有3.5%以上。但这类理财产品的收益不是每日给的，一般是攒着每月结算一次。

常见问题：各个银行搞的产品，条款是不一样的，不能光看收益率，买之前看清楚条款，看看哪个适合自己。一般重点要看的是：（1）是否当日申购当日起息，当日赎回当日到账。（2）起购金额和申购限额自己是否符合要求。（3）可申购赎回的时间是否符合自己的要求。（4）非交易日紧急赎回额度能给多大。

操作方法：很多银行都会有这种理财产品卖，在网银app的理财专栏里，选择期限灵活的类别，里面一般就是，比如农行叫时时付，交行叫现金添利，浦发叫天添盈，兴业叫现金宝，招行叫朝招金、民生叫天溢金……

3. 场内货币基金

用途：打理股票账户里的闲钱，打算放个好几天又不确定时间的时候，可以考虑买个货币基金。

安全性：高。除了国债逆回购无风险，剩下的都有风险，但都不大。

流动性：高。当日买入当日起息，卖出资金当日到账可用，但要T 1日才能取到银行卡。

收益性：场内两个最大的货币基金，华宝添益和银华日利，现在收益都在1.7%-1.9%范围，第三大的建信添益稍微好一些，还有2%。此外场内货币基金也存在折溢价，也就是基金本身的价格会在100元附近波动，如果买的便宜卖的高，还能额外赚一些，但反过来也可能亏钱。

常见问题：银华日利和别的货币基金不一样，大部分货币基金都是面值100元，收益单独发放，银华日利是收益算在净值里慢慢涨，因此比较K线的时候会发现不一样。

操作方法：跟股票一样买卖，可T 0交易，当日买当日也能卖掉赚差价。

说说闲置资金管理办法（个人闲置资金管理）